最近股市里有个热词，存储芯片涨得猛得像坐火箭，很多人问这是炒作还是真机会。我跟你说，别急着喊买，先把脉再下手，反正听人云亦云没用。有人直接说“这是大周期”，有研究机构给出数据，意思是市场确实在变，别光看热闹，说白了就是供需出了问题，说到底是货少人多。就是别瞎冲。
看需求端，像只大肚汉，DRAM、HBM消耗暴涨。举个例子，有项目一个月要耗掉全球相当大的产能，意思就是供不应求，哎呦，不夸张。你会问，这能持续吗？可能会，也可能不，得看和消费端的真实增长。我跟你说，这里有真金白银的需求，不是割韭菜。
看供给端，全球产能被三星、SK海力士、美光集中，低端线在被逐步关停，厂商把产线往DDR5、HBM这种高端。Yole Group和中信的预测也都倾向于中期向好，意思是行情有支撑，别以为是昙花一现，真心的在变。
要找5倍牛股，大概率在三处高端封测、设备与材料、存储设计。高端封测像深科技、长电科技那样，能做HBM多层叠装，成功率高，就赚得多；设备材料像北方华创、华特气体、雅克科技，属于必需品，工厂扩产它们不愁单；设计类像兆易创新、澜科技、东芯股份，画图水平一提高，涨价的蛋糕就能分到口袋里。就是说，选对环节比盲目追概念实在。
挑公司记三点技术、客户、利润率。技术不行就是空话账，客户不硬订单就不稳，利润率低说明还在做低端，反正这些是真金白银的考核。别光看名字和市值，很多“伪龙头”会把人忽悠晕。
风险也别忘了。一个是周期性，存储涨得猛也能跌得快，像过山车；另一个是国际限制，设备和材料受制裁会断供，等于突然关了供货的阀门。机会大也有坑，别把全部家当压上。
夜市里生意再好，风向一变摊子也得收，选标的就像挑夜宵摊，口味靠谱、食材新鲜、常客多，那才适。我跟你说，别怕慢，怕的是不看底牌就冲。